Indien ist ein Land der Chancen und ein Land der Geheimnisse. Obwohl Indien im Vergleich zu größeren Landmassen wie Russland und Kanada eine relativ geringe geografische Fläche einnimmt, hat es eine der größten Bevölkerungen der Welt. Das Spannendste an Indien ist seine wachsende Mittelschicht mit einem niedrigen Durchschnittsalter von nur 28,8 Jahren, das bis zum Jahr 2050 voraussichtlich 38 Jahre erreichen wird. Das Bruttoinlandsprodukt pro Kopf ist mit 3.375 USD zwar niedrig, steigt aber stetig an, da die Globalisierung nach COVID eine neue Definition erhalten hat.
Indien entwickelt sich immer mehr zu einem wichtigen Markt für Medizinproduktehersteller aus den Vereinigten Staaten, dem Vereinigten Königreich, Europa (einschließlich Ländern wie Deutschland, Italien, Spanien, Frankreich, Schweden und weiteren), Australien, Japan und vielen anderen Märkten. Das Spannende an Indien ist, dass das Wachstum nicht nur in den wichtigsten Metropolen wie Mumbai, Delhi, Bangalore, Chennai, Hyderabad und Kalkutta zu verzeichnen ist, sondern mittlerweile auch in mittelgroßen Städten der zweiten Kategorie stattfindet. So entwickeln sich beispielsweise Lucknow, Nagpur und Coimbatore zu bedeutenden Wirtschaftszentren mit steigendem Wohlstand, und eine große Anzahl hochwertiger Krankenhausketten wie Apollo Hospitals, Medanta und Max Healthcare lässt sich in diesen mittelgroßen Städten nieder.
Größe des indischen Gesundheitssektors von 2016 bis 2025
Jährliches Gesamtwachstum im Zeitraum beträgt 22,52 %
2016110
2017160
2020280
2023372
2025638
Vertikal: Jahr. Horizontal: Sektorgröße in Milliarden US Dollar. Die Gesundheitsausgaben lagen im Jahr 2023 bei 3,34 % des BIP und werden bis 2030 bei fast 5 % erwartet.
Bedarf an Geräten und Krankenhäusern
Der öffentliche Sektor hat seine Ausgaben insbesondere seit der Covid-Pandemie gesteigert, obwohl er in der Vergangenheit weniger in das Gesundheitswesen als vielmehr in die Verteidigungsinfrastruktur und andere Projekte investiert hatte. Im Rahmen eines staatlichen Programms wurden bereits über 420 Millionen Gesundheitskarten ausgestellt, während bis Anfang 2026 schätzungsweise 500 Millionen digitale Gesundheits-IDs eingerichtet sein werden, was bedeutet, dass immer noch neue Patienten hinzukommen. Infolgedessen verzeichnete dieses Segment ein massives Wachstum auf 638 Milliarden US-Dollar im Jahr 2025, während es nur zehn Jahre zuvor im Jahr 2016 noch bei 110 Milliarden US-Dollar lag. Dies entspricht einer Versechsfachung des indischen Gesundheitswesens. Ein weiterer Wachstumsbereich für das indische Gesundheitswesen ist der Medizintourismus. Internationale Patienten aus aller Welt kommen für eine qualitativ hochwertige Behandlung nach Indien, sei es ein Patient aus dem Nahen Osten für die Pflege oder Patienten aus Großbritannien oder Kanada aufgrund langer Wartelisten oder auch aus den USA, schlicht weil die Behandlungskosten im Land weitaus günstiger sind. Etwa 50 Prozent der Ausgaben für stationäre Behandlungen entfallen auf Zivilisationskrankheiten, was zu einer starken Nachfrage in den Bereichen Kardiologie, Diagnostik, Implantate und Überwachung führt.
GST von 5 %
Gilt für die meisten Geräte und viele Verbrauchsmaterialien, herabgesetzt von ehemals 12 bis 18 %.
32.544 Krankenhäuser
Akkreditiert unter Ayushman Bharat, davon 17.037 öffentliche und 15.507 private Einrichtungen.
8,71 Milliarden US Dollar
Medizintourismus im Jahr 2025, mit einer Prognose von bis zu 16,21 Milliarden US Dollar bis 2030 bei einem jährlichen Wachstum von 13,23 %.
1,3 Betten pro 1.000 Einwohner
Im Vergleich zu einem weltweiten Median von fast 2,9. Rund 14.500 Betten werden von börsennotierten Ketten und zwei großen nicht börsennotierten Akteuren für die Geschäftsjahre von 2026 bis 2027 erwartet.
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Konzentrieren Sie sich bei der Bewertung der Marktchance auf eine andere Kennzahl. Aus Sicht des Werts pro Person wächst der Markt mit einer gesunden jährlichen Wachstumsrate von 7 Prozent beziehungsweise CAGR und stieg von 1.714 US-Dollar im Geschäftsjahr 2016 auf rund 3.375 US-Dollar im Geschäftsjahr 2026. Setzen Sie den Preis für Ihr Gerät für das Jahr an, in dem Sie den Marktstart erwarten, und nicht für das Jahr, in dem Sie die Zulassung beantragen.
Einblicke in Indiens Importabhängigkeit bei Medizinprodukten
Historisch gesehen war Indien bei medizinischen Geräten stark von ausländischen Lieferanten abhängig. Genauer gesagt wurden vor den 2000er Jahren bis zu 80 bis 90 % aller Medizinprodukte in Indien importiert. Selbst heute noch wird der Großteil der hochwertigen medizinischen Geräte und Technologien nach Indien importiert. Inländische Hersteller produzierten lediglich einfache und technologisch weniger anspruchsvolle Medizinprodukte wie Spritzen, Handschuhe und Verbandsmaterial. Im Laufe der 2000er Jahre änderte sich die Situation nur geringfügig, da Indien weiterhin die meisten seiner mittelschweren und hochentwickelten Medizinprodukte importierte.
Obwohl Indien heute erhebliche Fortschritte bei der lokalen Herstellung erzielen konnte, machen Importe immer noch den Großteil der Medizinprodukte in Indien aus. Im Zeitraum von fünf Jahren konnten inländische Hersteller ihren Marktanteil um 20 % steigern und halten nun rund 30 % des Marktes. Wertmäßig erreichten die Importe von Medizinprodukten in Indien im Geschäftsjahr 2023 bis 2024 einen Wert von 68.885 Crore INR. Die Mehrheit der Geräte, die hochentwickelt sind und fortschrittliche Forschung und Entwicklung erfordern, wird nach Indien importiert. Dennoch wird erwartet, dass sich der Trend durch die Kombination aus der Initiative "Make in India", regulatorischen Maßnahmen wie Morulaa und lokalen Produktionszentren langsam in Richtung einer lokalen High End Produktion und dem Export von Medizinprodukten verschieben wird.
Was finanziert das Wachstum?
Wachsende Nachfrage
13,84 Mrd. USD
Krankenversicherungsbeiträge im Geschäftsjahr 2025, im Vergleich zu 12,72 Mrd. USD im Geschäftsjahr 2024
Steigende Einkommen, eine alternde Bevölkerung und ein Wandel bei den Krankheitsbildern verlagern die Ausgaben hin zu spezialisierter Versorgung. Spezialisierte private Krankenversicherer hielten von April bis Dezember des Geschäftsjahres 2025 einen Anteil von 41 % am Nichtlebensversicherungsmarkt, nach 30 % im Geschäftsjahr 2020. Dadurch erreichen mehr Patienten ein Krankenhaus mit vorhandenem Versicherungsschutz.
Forschung und Entwicklung
194 % Anstieg
Kumulierter Zuwachs bei der Finanzierung des Department of Health Research, jetzt
4.821,21 Crore INR (0,55 Mrd. USD)
Niedrige Kosten für die klinische Forschung haben Indien zu einer aktiven Basis für Forschung und Entwicklung für internationale Akteure gemacht, statt nur zu einem reinen Vertriebsgebiet. Mittlerweile betreiben 20 AIIMS Institutionen ein nationales Forschungskonsortium, und die Budgets für IT Innovationen in Krankenhäusern sollen in den nächsten zwei bis drei Jahren um 20 bis 25 % wachsen.
Fusionen, Übernahmen und privates Kapital
3,5 Mrd. USD
72 Transaktionen in den Bereichen Pharma, Krankenhäuser und Biotechnologie im dritten Quartal 2025, ein Anstieg von 166 %
Fusionen und Übernahmen machten im ersten Quartal 2025 rund 57 % des Transaktionswerts aus, während Private Equity für 59 % des Transaktionsvolumens verantwortlich war. Die Käufer konsolidieren also, anstatt untätig zu bleiben. Das Gesundheitswesen zog im dritten Quartal 2025 rund 4.435 Crore INR (500 Millionen USD) an Private Equity und Venture Capital an, und im zweiten Quartal des Geschäftsjahres 2026 gab es angekündigte Transaktionen von über 10.000 Crore INR in den Bereichen Krankenhäuser, Diagnostik und spezialisierte Versorgung.
Ausländische Direktinvestitionen
41,83 Mrd. USD
Kumulierte ausländische Direktinvestitionen im Gesundheitswesen von Januar 2000 bis Dezember 2025
Für Greenfield Projekte sind 100 % ausländische Direktinvestitionen über den automatischen Weg zulässig, während für Brownfield Projekte bis zu 100 % über den staatlich genehmigten Weg möglich sind. Auf Krankenhäuser und Diagnosezentren entfielen davon 12,73 Milliarden USD, auf medizinische und chirurgische Geräte 4,25 Milliarden USD. Das Kapital fließt also genau zu den Abnehmern, an die Sie verkaufen würden.
Datenquellen
India Brand Equity Foundation (IBEF), Healthcare, Februar 2026: Sektorgröße, Krankenhausmarkt, medizinischer Tourismus, GST-Sätze, Registrierung bei Ayushman Bharat, Bettdichte, Versicherungsprämien, Forschungsförderung, Transaktionsaktivität und FDI-Zuflüsse.
Ein jährliches Wachstum des BIP pro Kopf von rund 7 Prozent wird aus den Pro-Kopf-Daten desselben Berichts für die Geschäftsjahre 2016 bis 2026 berechnet.
Die Lizenzierungs, Klassifizierungs und Kennzeichnungspraxis spiegelt die Arbeit von Morulaa in Indien wider und ist auf den oben verlinkten Seiten ausführlich beschrieben.
Ist Indien groß genug, um einen eigenen Markteintrittsplan zu erfordern?
Es wird prognostiziert, dass der Markt für Medizinprodukte bis zum Geschäftsjahr 2031 ab einem Wert von 50 Milliarden US Dollar wachsen wird. Zudem soll der Krankenhausmarkt von 135,3 Milliarden US Dollar im Geschäftsjahr 2026 auf 202,5 Milliarden US Dollar im Jahr 2030 ansteigen. Dass es sich hierbei um einen echten Plan und nicht nur um ein Pilotprojekt handelt, liegt daran, dass bereits in den Geschäftsjahren 2026 bis 2027 Kapazitäten aufgebaut werden. Dadurch werden 14500 zusätzliche Krankenhausbetten geschaffen, vor dem Hintergrund einer aktuellen Versorgung von 1,3 Betten pro 1000 Personen. Sie würden hier also in einen Bauboom investieren und nicht in einen bloßen Ersatzzyklus.
Wird die lokale Herstellung nicht den Absatz importierter Geräte schmälern?
Nicht in naher Zukunft und nicht über alle Geräteklassen hinweg. In den Jahren 2023 bis 2024 machten Importe etwa 75 Prozent der Geräte aus, was einem Wert von 68.885 Crore Rupien entspricht. Dabei führten Bildgebungsgeräte und hochentwickelte Therapiegeräte den Markt bei den aus dem Ausland bezogenen Produkten an. Im Inland hergestellte Geräte machen nur 20 bis 30 Prozent des Marktes aus, verglichen mit 10 Prozent vor fünf Jahren, und in bestimmten Kategorien liegt der Anteil mittlerweile bei 30 bis 40 Prozent. Daher werden Technologien des mittleren Segments und Verbrauchsmaterialien den Wettbewerbsdruck früher zu spüren bekommen als High End Geräte. Wenn Sie in der letztgenannten Kategorie tätig sind, ist das Zeitfenster noch offen, aber es schließt sich.
Ist Indien ein preissensitiver Markt?
Nicht zwingend, aber der Preis ist einer von mehreren Faktoren. Der Medizintourismus hat im Jahr 2025 einen Wert von 8,71 Milliarden US Dollar, mit 7,3 Millionen medizinischen Besuchern im Kalenderjahr 2024. Diese Touristen machen 10 bis 12 Prozent der Hospitalleinnahmen aus, und die Krankenhäuser, die sie versorgen, kaufen nach genauen Spezifikationen. Zudem senkt die Reduzierung der GST für die meisten Geräte von 12 bis 18 Prozent auf 5 Prozent die Anschaffungskosten, ohne den Rechnungswert zu beeinträchtigen.
Konzentriert sich die Nachfrage in Indien nur auf die Metropolen oder tragen auch kleinere Städte dazu bei?
Es ist nicht mehr Ersteres, und es ist ganz sicher Letzteres. Da 26 % der städtischen Inder in Tier II Städten leben und diese Städte bis zum Geschäftsjahr 2027 um 40 Millionen Menschen wachsen werden, und angesichts des bald anstehenden Ausbaus der Krankenhauskapazitäten, bei dem Städte wie Nagpur, Lucknow, Ongole und Coimbatore neben den Metropolen eine Rolle spielen, sollte sich Ihr Händler-Generalplan nicht nur auf Mumbai, Delhi und Bengaluru beschränken.
Wer kauft Medizingeräte in Indien, sind das private Krankenversicherungen oder die Regierung?
Beides, und man sollte das eine nicht ohne das andere betrachten. Wenn es um private Krankenhäuser mit beschränkter Haftung geht, kaufen diese auf der Basis von Funktionen und der Schnelligkeit des Service. In der Zwischenzeit ist die Kostenerstattung zu einem kritischen Faktor geworden, da 32.544 Krankenhäuser bei Ayushman Bharat akkreditiert sind, von denen 17.037 öffentlich und 15.507 privat sind, und mehr als 420 Millionen Karten ausgegeben wurden. Es gibt auch ein ganzes Segment privater Versicherungsgesellschaften, die im Geschäftsjahr 2025 Geräte im Wert von 13,84 Milliarden US Dollar kaufen. Preisgestaltung und Vertriebsbedingungen müssen mindestens zwei der drei Akteure zufriedenstellen.
